Ir a página de Inicio jueves, 26 de mayo del 2022
Agenda Regulatoria de la SMV 2022 (1)
La SMV pone a disposición del público, la agenda regulatoria para el presente año (2).
La SMV ha habilitado un correo electrónico al que pueden escribir las personas que hayan identificado aspectos que, respecto a cualquiera de las normas o iniciativas por desarrollar indicadas líneas abajo, requieran de precisiones, modificaciones o demanden un desarrollo por parte de la SMV. Dicha información constituirá un insumo para el desarrollo de las respectivas propuestas normativas. En ese caso, se debe considerar para la remisión de la comunicación, la fecha que se consigna en la columna "Fecha límite de recepción" (3).
Debe considerarse que conforme se vayan emitiendo las normas, o exista alguna información relevante para el público, la agenda regulatoria que se presenta se irá actualizando, precisándose si la norma fue aprobada, si se encuentra para validación en la Comisión Multisectorial de Calidad Regulatoria (CMCR), u otro.

NroProyectoDescripciónFecha límite recepciónTrimestre (**)Comentarios
1 Modificación del Reglamento de los Procesos de Titulización de Activos, Aprobado por Resolución Nº 001-97-EF/94.10.Objetivo: La propuesta tiene como objetivo realizar ajustes al reglamento de los Procesos de Titulización de Activos con el fin de reconocer flexibilidades en esta industria, tomando como referencia las aprobadas en la norma de SABs, fondos mutuos y fondos de inversión. Asimismo modificaciones relacionadas con el Precedente de Obligatoria N° 001-2020-SMV, relacionado con los procesos de titulización de activos.-I (4)-
2 Armonizacion Normativa (Fase 1) - Proyecto de Modificación del Reglamento de Agentes de Intermediación, aprobado por Resolución SMV Nº 034-2015-SMV/01; del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras, aprobado por Resolución CONASEV N° 068-2010-EF/94.01.1, entre otros.Objetivo: Como se ha informado en agendas regulatorias previas, el esquema modular demanda hacer ajustes normativos en diversas normas a fin de lograr una armonización de las mismas, lo que se va a realizar en diversas etapas. En esa línea, mediante la Resolución de Superintendente Nº 108-2020-SMV/02 se modificaron diversos reglamentos (Reglamento de Agentes de Intermediación, aprobado por Resolución SMV N° 034-2015-SMV/01, Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras, Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, entre otros) a fin de viabilizar la reglamentación de manera gradual del esquema modular. En este proyecto, adicionalmente, se recogen propuestas presentadas por los diversos gremios en el marco del Consejo Consultivo del Mercado de Capitales.-I (5)-
3 Modificación de las normas sobre preparación, presentación y revelación de Estados Financieros, Memoria Anual e Informe de Gestión por Parte de las empresas supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (sustitución de Las Normas aprobadas por Resolucion SMV Nº 016-2015-SMV/01).Objetivo: La propuesta tiene por finalidad incorporar mejoras al régimen aplicable para cumplir con las obligaciones referidas a la preparación, revelación y presentación de la información financiera, memoria anual e informe de gestión (antes informe de gerencia) por parte de los emisores con programas de emisión o valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores y demás personas jurídicas obligadas.28/02/2022II -
4 Modificación del Reporte sobre el Cumplimiento del Código de Buen Gobierno Corporativo para Las Sociedades Peruanas, aprobado por Resolucion SMV N° 012-2014-SMV/01.Objetivo: Teniendo en cuenta la propuesta de mejora del Reporte presentada por el Consejo Consultivo, este será revisado a fin de incorporar aquellas mejoras que sean necesarias para el mercado.28/02/2022II -
5 Modificacion del Reglamento contra el Abuso de Mercado – Normas sobre uso indebido de Información Privilegiada y Manipulación de Mercado, aprobado por Resolución SMV N° 005-2012-SMV/01.Objetivo: La propuesta tiene por finalidad establecer disposiciones a fin de destacar el comportamiento ético y diligencia adecuada por parte de los inversionistas que legítimamente pueden celebrar contratos de administración de cartera.31/03/2022II-
6 Modificacion del Reglamento de Sanciones, aprobado por Resolución SMV Nº 035-2018-SMV/01.Objetivo: La propuesta tiene como fin incluir en el Reglamento de Sanciones los tipos infractorios aplicables a las Sociedades Administradoras de Plataformas de Financiamiento Participativo Financiero. Adicionalmente, se efectuarán algunas modificaciones para mejorar los tipos infractores aplicables a emisores.31/03/2022II-
7 Modificación de Normas para la Integración Regional de Bolsas y Depositarias (Modificación de la Resolucion de Superintendente N° 066-2020-SMV/02).Objetivo: La propuesta tiene como objetivo mejorar el marco regulatorio a fin de que permita la integración regional de las infraestructuras (Bolsas e ICLV)31/03/2022II-
8 Modificación del Reglamento del Sistema de Fondos Colectivos y de sus Empresas Administradoras, aprobado por Resolución SMV Nº 020-2014-SMV/01Objetivo: La propuesta tiene como finalidad, flexibilizar la operatividad de los Fondos Colectivos, entre éstas, la posibilidad de formar grupos destinados a la adquisición de bienes nuevos y usados como parte de un mismo grupo y mayores flexibilidades en las fusiones de programas, tomando como referencia el planteamiento formulado por la industria.30/06/2022III Enviar comentario
9 Modificación de las Normas para la Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Resolución CONASEV Nº 033-2011-EF/94.01.1 (NPLAFT).Objetivo: La propuesta de modificación tiene por objeto, además de incorporar mejoras de índole operativo, recoger las recomendaciones GAFILAT contenidas en el Informe de Evaluación Mutua 2018 (IEM). Entre los aspectos a abordar se encuentra el de "Debida Diligencia del Cliente por parte del Sujeto Obligado", la evaluación del perfil de riesgo y las disposiciones sobre "Oficial de Cumplimiento Corporativo".30/06/2022III Enviar comentario
10 Modificación del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos, aprobado por Resolución SMV Nº 019-2015-SMV/01).Objetivo: La propuesta tiene por fin emitir un nuevo reglamento que, acorde a formatos estandarizados facilite la revelación de información de grupo económico a los sujetos obligados; así como, precisar determinadas obligaciones de revelación de información de grupo económico.30/06/2022III Enviar comentario
11 Administración de riesgos en entidades supervisadas: Nuevo Reglamento de Riesgo de Crédito y actualización de Reglamentos de GIR, Riesgo de Mercado Y Liquidez (Modificacion de los reglamentos aprobados por Resoluciones SMV Nº 037-2015, 008-2017 Y 010-2017-SMV/01).Objetivo: La propuesta busca establecer lineamientos, criterios mínimos que las Entidades deben observar para la gestión del Riesgo de Crédito. Asimismo, se actualizará la terminología de los otros reglamentos existentes de gestión de riesgos (Gestión Integral de Riesgos-GIR, riesgo de mercado y liquidez).30/06/2022III Enviar comentario
12 Modificacion del Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores Mobiliarios en el Registro Público del Mercado de Valores y en la Rueda de Bolsa, aprobado por Resolución SMV N° 031-2012-SMV/01 Objetivo: La propuesta tiene como objetivo establecer, entre otros, la periodicidad para proceder a la exclusión de oficio de aquellos valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, no colocados y cuyo plazo de colocación hubiera vencido, dicho criterio sería extensivo para el caso de los programas de emisión cuyo plazo de vigencia se encuentre vencido y no existan emisiones vigentes.30/09/2022IV Enviar comentario
13 Adecuacion de los FIRBIS (Modificación del Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, aprobado por Resolución de Superintendencia Nº 029-2014-SMV/01).Objetivo: La propuesta tiene como objetivo armonizar la normativa aplicable a los FIRBIS con las modificaciones efectuadas a los FIBRAS, para que no se presente alguna asimetría regulatoria.30/09/2022IV Enviar comentario
14 Armonizacion Normativa (Fase 2) Proyecto de Modificación del Reglamento de Agentes de Intermediación, aprobado por Resolución SMV Nº 034-2015-SMV/01; del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras, aprobado por Resolución CONASEV N° 068-2010-EF/94.01.1, entre otros.Objetivo: El proyecto tiene por finalidad continuar con la armonizar de la normativa aplicable a las Sociedades Agentes de Bolsa, Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Patrimonios Fideicometidos; así como, atender las propuestas específicas formuladas por los gremios correspondientes. Se busca una mayor eficiencia y eficacia en las reglas que aplican a estos supervisados y con ello coadyuvar al objetivo medular de la SMV, que es protección al inversionista. Entre las materias a abordar destacan: Contrato general de clientes y contrato específico por tipo de supervisado, estandarización de documentos hacia el cliente, estandarización de perfilamiento del cliente, régimen para inversionistas institucionales y empresas no corporativas en titulización y fondos de inversión, Administración de cartera, homogeneización de objetos de inversión de ETF a estándares internacionales.30/09/2022IV Enviar comentario

(**) El trimestre indicado, corresponde al período durante el cual la norma será aprobada por el Directorio, luego de la consulta ciudadana. La SMV podría en función los cambios incorporados luego de la consulta ciudadana, optar por volver a difundir el proyecto en una segunda consulta, lo cual podría extender los plazos previstos.

(1) Debe considerarse que esta agenda podría tener modificaciones en función a las necesidades del mercado o necesidades de ajuste en la normativa que sean consideradas relevantes por la SMV.

(2) De conformidad con el artículo 2 del Decreto Legislativo N° 1310, los procedimientos administrativos que regulen las entidades del Poder Ejecutivo, deben contar, de manera previa a su aprobación y publicación en el Diario Oficial El Peruano, con la validación de la Comisión Multisectorial de Calidad Regulatoria. En ese sentido, los proyectos normativos que se mencionan en la Agenda podrían modificar o regular nuevos procedimientos administrativos, en cuyo caso, éstos requerirán de una validación por la Comisión Multisectorial de Calidad Regulatoria. Una vez obtenida dicha validación, la norma se publicará, pudiendo por tanto ello extender los plazos previstos.

(3) En aquellos proyectos que estuvieron considerados en la Agenda Regulatoria SMV 2021 y que se vienen trabajando, ya no se consigna fecha límite de recepción de sugerencias sobre aspectos a ser regulados en el proyecto, pudiendo opinar sobre el mismo en la consulta ciudadana que se realice.

(4) Mediante Resolución SMV N° 021-2021-SMV/01 del 29 de diciembre de 2021, se publicó en consulta ciudadana el proyecto de norma.

(5) Mediante Resolución SMV N° 024-2021-SMV/01 del 28 de diciembre de 2021, se publicó en consulta ciudadana el proyecto de norma.